스폰서·운용사·업무집행사원 및 펀드 구조
사모 투자구조에는 스폰서, 운용사, 업무집행사원(GP), 주된 펀드, 피더·병행 투자기구, 특수목적기구, 공동투자기구 및 포트폴리오 법인이 포함될 수 있습니다. 각 법인의 소유자, 목적, 권한, 서비스관계, 경제조건 및 운영상 역할을 명확히 해야 합니다. 구조는 투자전략, 투자자 구성, 관할·세무 의견, 운용활동, 예상 자산, 기간 및 자본을 공동으로 모집할지 특정 거래에 투입할지에 따라 달라집니다.
사모자본 구조
사모펀드 및 투자기구
사모 투자 플랫폼에서는 스폰서 구조, 운용권한, 펀드·투자기구, 모집절차, 투자자 가입, 거버넌스, 경제조건 및 계속적 관리가 하나의 체계로 작동해야 합니다. DP Counsel은 스폰서, 운용사, 투자자, Family Office(패밀리오피스), 사업회사 및 공동투자자와 직접 협력하여 실제 문서대로 운영 가능한 LP, LLC, SPV, 공동투자 및 단일자산 구조를 설계합니다.
사모펀드 자문
사모펀드 및 투자기구 자문
펀드 설립 및 운영문서
펀드 설립에는 통상 LP 또는 LLC 계약, GP·매니저 문서, 운용계약, 청약자료, 조직 승인 및 적절한 모집자료가 필요합니다. 구조에 따라 가치평가, 투자배분, 이해충돌, 비용, 준법, 개인정보 또는 기록관리에 관한 정책도 관련될 수 있습니다. 지배문서는 투자목적, 권한, 제한, 기간, 출자약정 방식, 거버넌스 및 변경절차를 정해야 합니다.
모집 구조 및 증권법 준수
사모펀드·투자기구 지분은 일반적으로 사실관계에 맞는 사모 발행 면제를 통해 모집됩니다. 투자자 지위, 권유방식, 모집 커뮤니케이션, 모집·주선 활동, 역외 투자, 결격사유, 다른 발행과의 통합, 범례, 양도제한 및 주별 통지요건을 분석해야 할 수 있습니다. 스폰서는 투자자에게 구조와 위험을 일관되게 설명하도록 모집자료와 커뮤니케이션의 버전을 통제해야 합니다.
투자회사·투자자문업자 및 ERISA 관련 경계
구조와 활동에 따라 투자회사법상 제외·면제 및 투자자문업자법이나 주별 투자자문업 규정을 분석해야 할 수 있습니다. 투자자 구성, 실소유, 포트폴리오 자산, 지배력, 보수, 보유기간 및 운용활동이 해당 업무에 영향을 줍니다. 스폰서와 계열사의 실제 활동에 따라 상품선물·스왑 등 상품거래, 브로커딜러, 자산보관, 정치기부 제한 등 다른 규제문제도 발생할 수 있습니다.
운영·지분이전 및 청산
계속적인 운영에는 출자요청, 채무불이행 구제, 투자, 분배, 보고, 장부, 가치평가, 세무문서 조정, 투자제외권 및 준법일정이 포함됩니다. 양도, 탈퇴, 환매 및 대체 투자자 가입은 지배계약과 적용 가능한 증권·규제·세무·ERISA 제한을 따라야 합니다. 포트폴리오 단계의 권한과 거래문서는 펀드의 투자목적 및 승인요건에 부합해야 합니다.
경험
주요 업무 경험
Rule 506(c) 사모펀드 모집 문서 자문
Regulation D Rule 506(c)에 따른 사모펀드 증권 발행 자문. 일반적 권유(General Solicitation, 일반 대중을 대상으로 한 자금모집)가 가능한 발행 구조 설계 및 매수인의 적격투자자 지위 확인 절차 마련. 사모발행설명서(PPM), 청약계약서 및 투자자 질문서 작성·검토, Form D 제출을 포함한 증권법상 준수 절차 조율. 펀드 투자 전략에 따른 배분, 자본계정, 투자자 자격 및 공시 조항 자문.
사모펀드 PPM 및 청약계약 검토
신흥 사모투자펀드(Private Equity Fund)를 위한 사모배정투자설명서(PPM) 및 청약계약 검토. 발행 조건, 투자자 문서 및 펀드 자료 전반의 내적 일관성 검토.
대표 사례는 완료된 주요 법률업무 중 일부를 익명화하여 소개한 것입니다. 비밀유지를 위해 일부 세부사항은 일반화하거나 생략하였습니다. 과거의 업무 수행 결과가 유사한 결과를 보장하지 않습니다. 변호사 광고(Attorney Advertising).
신규 업무 문의
사모 투자구조 문의
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